各会员单位：
　　为降低市场运行成本、提高市场效率,进一步完善期货市场多样化的交易模式，经理事会审议通过，并报告中国证监会，我所制定了《大连商品交易所套利交易管理办法》（以下简称“套利交易管理办法”），对套利交易定义、增加持仓额度、保证金优惠和市场监督管理等内容进行了规定。现将具体实施时间及有关事项通知如下：
　　一、套利交易管理办法将于7月12日（星期五）结算时起正式实施。
　　二、套利保证金收取标准
　　套利保证金标准＝Max[买方向持仓交易保证金，卖方向持仓交易保证金]。
　　交易期间，通过套利交易指令进行的委托，其交易保证金按上一交易日结算时套利保证金标准收取。
　　结算时，交易所以交易编码为单位，按照先跨期后跨品种的顺序，对各合约持仓进行组合。具体组合原则为：不同合约间，按照合约距离交割月份由近及远的原则进行组合；同一合约上的同方向持仓，按照后开先组的原则进行组合。同一合约对锁持仓参照跨期套利持仓管理。
　　套利持仓平仓时，交易所先返还套利持仓交易保证金，再收取套利持仓中未平仓合约的交易保证金。
　　三、套利保证金标准公布方式
　　交易所将通过官方网站公布套利组合方式和套利保证金收取标准，具体详见网站通知/提示-交易参数提示-套利保证金优惠参数，网址：
　　http://www.dce.com.cn/PublicWeb/MainServlet?action=Pu00404_result
　　每日结算后，交易所也会将套利持仓组合结果及相应的保证金收取标准通过会员服务系统发送给会员。
　　交易所实施套利交易管理办法后，如果会员结算系统支持套利保证金收取业务，可根据正常结算流程核对结算报表。如果会员结算系统尚不支持套利保证金收取业务，可以参照会员服务系统“每日报表-交易保证金查询”来查询未实施套利保证金优惠的情况下应收取的保证金标准，以便于会员单位核对数据。
　　四、套利持仓违规管理
　　每日结算后，非期货公司会员或客户套利持仓与投机持仓合计超过规定标准的，应在下一个交易日第一节自行平仓。未平仓或平仓后仍未符合规定标准的，交易所可以强行平仓，禁止其超仓合约开仓交易并在结算后恢复开仓权限。因价格涨跌停板、异常情况或不可抗力导致无法在第一小节完成平仓的情形除外。
　　非期货公司会员或客户累计2个以上（含2个）交易日出现套利持仓与投机持仓合计超过规定标准的，交易所将自下一交易日起连续3个交易日禁止其超仓合约开仓交易；情节严重的，按照《大连商品交易所违规处理办法》处理。
　　五、业务联系人及联系方式
　　套利交易管理业务联系人：
　　徐毅  0411-84808609  付瑛雯  0411-84808572
　　清算业务联系人：
　　李虎  0411-84808652
　　技术业务联系人：
　　范嵩 0411-84808446   付东海 0411-84807180
　　特此通知。

附件： 大连商品交易所套利交易管理办法

大连商品交易所

二○一三年七月八日

附件：

大连商品交易所套利交易管理办法

第一章  总则

第一条  为规范套利交易业务管理，促进期货市场规范发展，根据《大连商品交易所交易规则》等有关规定制定本办法。

第二条  本办法所称套利交易按照品种的不同，分为跨期套利和跨品种套利。跨期套利是指同一品种不同合约间的套利交易。跨品种套利是指不同品种合约间的套利交易。

按照合约月份的不同，套利交易可分为一般月份套利交易(自合约上市之日起至交割月份前第一个月第九个交易日)和临近交割月份套利交易（交割月份前第一个月第十个交易日至交割月份）。

第三条  交易所应及时公布适用于套利交易的品种、合约和组合方式。

第四条  会员、客户在大连商品交易所（以下简称交易所）从事套利交易业务，应当遵守本办法。

第二章　套利持仓

第五条  非期货公司会员和客户套利持仓与投机持仓合计不得超过交易所规定的投机持仓限额。非期货公司会员和客户可以申请增加套利持仓额度。已获得套期保值交易资格的客户不得申请相关品种的套利持仓增加额度。

第六条  申请增加套利持仓额度的客户应当向其开户的期货公司会员申报，由期货公司会员进行审核后，按本办法向交易所办理申报手续；申请增加套利持仓额度的非期货公司会员直接向交易所办理申报手续。

第七条  申请增加一般月份套利持仓额度的非期货公司会员或客户，应当提交下列材料：

（一）增加套利持仓额度申请表，主要包括申请人基本信息、申请品种、数量，套利交易策略及交易所要求的其他信息；

（二）交易所要求的其他材料。

非期货公司会员或客户获批一般月份套利持仓增加额度适用于申请品种的所有一般月份合约。

第八条  申请增加临近交割月份套利持仓额度的非期货公司会员或客户，应当向交易所提交下列材料：

（一）增加套利持仓额度申请表，主要包括申请人基本信息、申请品种、合约、数量，套利交易策略及交易所要求的其他信息；

（二）申请合约价差偏离情况分析；

（三）交易所要求的其他材料。

非期货公司会员或客户获批临近交割月份套利持仓增加额度仅适用于申请合约。

第九条  申请增加临近交割月份套利持仓额度的截止日为套利持仓中近月合约交割月份前第一个月的最后交易日，逾期交易所不再受理该合约临近交割月份套利持仓额度的申请。

第十条  交易所对增加一般月份套利持仓额度的申请，按资信情况、历史交易状况、套利持仓使用情况等进行审核，确定其一般月份套利持仓增加额度。

交易所对增加临近交割月份套利持仓额度的申请，按资信情况、历史交易状况、合约持仓状况、可供交割品数量、申请合约价差是否背离等情况进行审核，确定其临近交割月份套利持仓增加额度。

第十一条  对增加一般月份套利持仓额度的申请，交易所在收到完整的申请材料后5个工作日内进行审核，并予以答复。对增加临近交割月份套利持仓额度的申请，交易所在收到完整的申请材料后，于套利持仓近月合约交割月前第一个月的第一个交易日起进行审核，并在5个交易日内予以答复。

第十二条  非期货公司会员和客户需要调整套利持仓额度时，应当及时向交易所提出变更申请。

第十三条  交易所可以根据市场情况对非期货公司会员和客户套利持仓增加额度进行调整。

第三章 套利交易保证金、盈亏和手续费

第十四条  交易所应当制定套利交易保证金的收取标准，并向市场公布。交易所可以根据市场情况调整套利交易保证金标准。

第十五条  交易期间，以交易所规定的套利交易指令建立的持仓按前一个交易日结算时的标准收取套利交易保证金，保证金不足的按照《大连商品交易所结算细则》等规则规定执行。

第十六条  结算时，交易所对同一交易编码下的所有持仓按照先跨期、后跨品种的原则，根据合约距离交割月份由近到远的顺序进行组合，收取套利交易保证金。

第十七条  套利持仓平仓时，先返还套利持仓交易保证金，再收取未平仓合约交易保证金。

第十八条  套利交易的持仓盈亏和平仓盈亏的计算根据《大连商品交易所结算细则》相关规定执行。

第十九条  交易所可以对套利交易的手续费采取优惠措施。

第四章  监督管理

第二十条  交易所对会员和客户的资信情况及期货市场交易行为可随时进行监督和调查，会员和客户应予协助和配合。

第二十一条  非期货公司会员和客户套利持仓与投机持仓合计超过交易所规定标准的，应当在下一交易日第一节交易结束前自行调整；逾期未进行调整或调整后仍不符合要求的，交易所可以强行平仓。

第二十二条  非期货公司会员和客户利用套利交易影响或者企图影响市场价格的，交易所可以对其采取谈话提醒、书面警示、调整或者取消其套利持仓增加额度、限制开仓、限期平仓、强行平仓等措施，并按《大连商品交易所违规处理办法》的有关规定处理。

第二十三条  非期货公司会员和客户在申请增加套利持仓额度和交易时，有欺诈或违反交易所规定行为的，交易所可以不受理其增加套利持仓额度的申请、调整或者取消已批准的套利持仓增加额度、限制开仓、限期平仓、强行平仓等处置措施，并按《大连商品交易所违规处理办法》的有关规定处理。

第五章  附 则

第二十四条  本办法未作规定的，按照本所相关业务规则执行。

第二十五条 本办法解释权属于大连商品交易所。

第二十六条  本办法自公布之日起实施。